2017年道德帝手记:CFA一级道德科目重点(上)

今天,CFA"道德帝"袁杰老师给大家带来CFA一级道德科目的备考重点,洋洋洒洒三大篇干货,这次是道德(上),下周还有(中)和(下)持续关注哦!

【感谢本文特约嘉宾:高顿较具人气教授,CFA"道德帝"袁杰老师】

道德在CFA一级考试中占比15%,约36道题目.较重要的是掌握七大标准,22个细则!较好能够阅读官方教材或者职业道德手册,并且一定要多做题.

这个章节共有5个Reading,其考试占比大致如下图,一定要好好掌握Reading 3,这次帮大家梳理道德科目reading2和reading3的重点,希望能给大家带来帮助.

Reading 2.Code of Ethics and Standards of Professional Conduct

Reading 2有3个LOS,根据历年考试规则,主要需要掌握LOS 1.a中5种被调查的情况及相应的处罚结果,同时要了解LOS 1.b 中六大道德规范(Code of Ethics)的内容.

重点一:5种引起调查的情况(Circumstances that can prompt at inquiry).

1.Members和Candidates在职业行为陈述表中自我披露其行为违反了CFA职业道德标准.

2.职业行为调查人员(Professional Conduct Stuff)收到书面投诉.

3.来自媒体或其他公众资源的考生、会员或持证人的不当行为证据.

4.CFA考官在报告中披露的考生违反考试规定.

5.考试后分析试卷检测社交媒体去检测是否有考试相关信息泄露.

重点二:调查结果及相应处罚

1.没有违反职业道德--No discipline sanction(无纪律处分)

2.违反了职业道德但是情节不严重--Issue a cautionary letter(不进行公开披露,给与警告信)

3.违反并且情节严重--A disciplinary sanction(纪律处分),由处罚的严重程度从轻到重排列

Public censure(公开责备),其他CFA会员进行谴责

Suspension of membership and the use of the CFA designation(暂停会员资格和使用CFA称号的资格)

Revocation of the CFA charter(收回CFA证书)

Suspension from the further participation in the CFA Program(暂停之后参加CFA考试的资格)

注:如果考生和会员不认可处罚结果,可申请由DRC members和CFA协会会员志愿者组成的听证陪审团(a hearing panel)重新裁决,此裁决结果为较终裁决!

Reading 3. Guidance for Standards I-VII--Standard I: Professionalism

Reading 3包括三个LOS,处处皆重点,共有7大准则,22个细则.内容太多,本次主要给大家分享先进个准则的内容.

先进个准则涉及到CFA会员,持证人以及考生的专业性(Professionalism) ,这一准则包括I(A).Knowledge of the law(法律知识,重点一到重点四);I(B).Independence and Objectivity(独立性和客观性,重点五到重点七);I(C).Misrepresentation(误导或错误性陈述,重点八到重点十三);I(D).Misconduct(渎职重点十四到十七)四个细则.

重点一:Knowledge of the law(法律知识)这部分规定会员和考生必须了解并且遵守与工作相关的法规,规则及准则.如果法规等之间有冲突,应该遵守更严格的(注:如果法规在制定的时候写到例如如果公司没有规定文件保管几年的话,统一保管7年这种话.公司没有规定文件保管几年是前提,有了这个前提,才按7年保管;如果公司有规定的话,按规定执行,也许是五年,也许是九年.这个问题其实不涉及到法规之间有冲突,所以不用遵守更严格的!)

重点二:如果发现别人违反法规或公司制度,首先跟违反的人进行对峙劝说其改正;然后报告给上司或者合规部;必须跟违法和不道德的事情撇清关系;在极端的情况,如果不容易撇清关系,需要选择辞职.在发现别人违反法规或公司制度时,不作为是不行的;鼓励但是不强制把违反行为报告给CFA协会;同时CFA考生和会员不必将违反行为报告给政府专业机构;遇到这种情况,可咨询专家,但是一定要确保专家具备独立性;

重点三:当涉及到投资产品时,需要确保开发、销售的投资产品符合当地的法律法规;

重点四:会员和考试需要了解并且遵守相关的法规,但没有必要深入研究这些法律法规;

重点五:Independent and Objectivity要求考生和会员在专业的工作中需要使用合理的依据和判断维持其独立性和客观性,影响其独立性和客观性的好处或礼物绝对不能接受,就算是雇主同意也不能接受;