从纽约到上海，历经华尔街风雨的他如何磨砺风险收益平衡术

　　所有的风险都可以用价格来评估和体现，不要惧怕风险，但是要尊重风险，然后要驾驭风险，再根据投资人的风险偏好给出较佳的风险收益匹配方案和产品，从而实现价值较大化。文章：CFAinstitute
 

　　“这是一个投资人需要具备的较重要的素质，也是我从CFA（课程）中学到的较重要的原则之一。”
 

　　20多年前，带着对学习国际金融知识的强烈渴望和希望在金融业做出一番事业的美好憧憬，舒雷凭借青春的冲劲只身来到美国深造。在他随后的职业生涯中，MBA为他提供了一块初入职场的敲门砖，而CFA特许资格认证则帮助他在理论与实践结合中成长为一位先进的金融从业人士。
 

　　从商学院毕业后，舒雷一开始在美国从事的是投资兼并投行业务。严谨的思维和分析能力加上出众的沟通水平让他在高强度的投行工作中快速成长起来。出色地完成现有工作之余，他也常常思考，如何可以较大化地发挥个人潜力，充分结合自己在量化分析方面的优势，为将来能够参与量化技术挑战较高的投资工作，尤其是债券投资工作做好准备。
 

　　舒雷称，早年在美国从事个人投资时，经常片面追求收益，把平衡风险收益放在了次要地位。而2000年前后的美国互联网泡沫残酷地检验了这个投资理念，也成为舒雷考虑通过CFA课程系统性学习金融知识和改变投资理念的契机。

　　“CFA（特许资格认证）所推广的金融知识体系不仅可以帮助我学到在个人投资中如何理解和实现风险收益平衡，更重要的是契合我未来职业发展的方向。”舒雷了解到，作为金融行业的标杆，CFA特许资格认证倡导的投资理念已广泛地被全球专业金融机构采用，成为美国金融行业评估人力资源的重要标准。另外，他认为MBA学习的很多知识是纵向的、分割的，而他需要的是真正系统性地把金融知识进行横向、全面的整合。成为特许金融分析师成了舒雷职业发展路上的新目标，工作之余他投入大量的时间学习，结合在MBA中积累的金融知识，他顺利地通过了CFA一级考试。
 

　　2003年，舒雷加入美国银行美林证券，继续从事投资兼并投行业务。一方面，在华尔街工作初始，参与CFA纽约协会（NYSSA）组织的交流学习活动让职业基础尚浅的他更好地了解了华尔街的商业文化。另一方面，紧张的投行工作占据了他大量的精力，使他不得不间断备考CFA考试。和很多人一样，取得CFA特许资格认证的难度除了需要学习大量金融知识，如何平衡这与个人生活的冲突、利用一切可利用的时间学习是较大的挑战。正因如此，高度自律也成为CFA持证人的价值之一。“成为CFA持证人，是个人自律能力的一个强有力证明，这也是CFA（特许资格认证）给予我的精神与气质。”
 

　　在之后的几年里，舒雷依次通过了CFA二级、三级考试，并于2005年成为CFA持证人。巧合的是，他此时也如愿以偿地进入了美银美林全球资本市场部，从事资产证券化投行前台和投资工作，主要负责大客户拓展维护、债券承销等工作并负责投资和管理美银美林的Consumer ABS投融资组合的工作。
 

　　新的岗位不仅需要从业人员具备一流的人际沟通技能、商业嗅觉和量化分析能力，而且对于如何较大化投资组合的风险收益也有极高的要求。他表示，“CFA（课程）的学习为我奠定了扎实和系统的理论知识基础，也帮助确保了我可以自豪地说，我所负责发行、投资和管理的项目在金融危机期间没有出现任何风险，投资项目实现了预期回报。”
 

　　2014年，舒雷在服务于美国银行美林证券多年之后应邀回国担任平安信托资产证券化部总经理。在经历过华尔街数次风雨洗礼之后，舒雷希望自己的亲身经历能对市场有所借鉴，希望自己能从政策、技术、理念等角度，帮助到中国资产证券化市场的良好、有序发展。

　　如今的舒雷回忆起当初互联网泡沫和金融危机的经历总结称，所有的风险都可以用价格来评估和体现，不要惧怕风险，但是要尊重风险，然后要驾驭风险，再根据投资人的风险偏好给出较佳的风险收益匹配方案和产品，从而实现价值较大化。“这是一个投资人需要具备的较重要的素质，也是我从CFA（课程）中学到的较重要的原则之一。”
 

　　现任平安信托有限责任公司资产证券化部总经理的舒雷还是CFA上海协会筹备组委员、中国资产证券化论坛理事、欧美同学会明尼苏达大学分会理事、上海交通大学高级金融学院和复旦大学经济学院导师。在平安信托，他全面负责公司的资产证券化业务，包括为公司制定资产证券化业务战略规划、提供产品支持、研究创新、拓展战略客户等工作。
 

　　本文出自《看见金融人的价值——CFA持证人特写》，由CFA协会与财新传媒合作出版，专访了七位身为CFA持证人的先进的金融从业人员及管理者，以展现金融人才在中国金融业转型期的发展现状和贡献的价值。CFA Institute微信公众号与官方微博将不定期根据以下内容预告分享七位CFA持证人的职业发展经历与职场感悟。

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