2025年，CFA Institute将于2月和8月举办CFA®（特许金融分析师）三级考试。目前2025年2月CFA考试已开放报名，现处于早鸟价报名阶段。现在报名，立省300美元。

 

　　*本文所列截止日期对应美国东部时间23:59，即北京时间次日11:59。2024年11月3日及以后为北京时间次日12:59。

 

　　2025年2月CFA三级考试报名时间安排：

 

　　报名开放：2024年5月9日

 

　　考位预约开放：2024年5月9日

 

　　早鸟价报名截止：2024年7月9日

 

　　报名截止：2024年11月7日

 

　　考位预约截止：2024年11月12日

 

　　考试日：2025年2月13日至16日

 

　　报名要求：

 

　　（1）资格要求

 

　　报名参加CFA三级考试，需要通过CFA二级考试。

 

　　通过一级考试后，可以在学士学位课程或同等项目毕业月份前11个月及以内，参加二级考试。之后可以在获得学士学位或者获得4,000小时的专业工作经验后，参加三级考试。

 

　　（2）证件要求

 

　　报名CFA三级考试须持有效的国际旅行护照（护照）或中华人民共和国居民身份证（身份证）。

 

　　请注意：虽然在考试报名时可以使用身份证，但参加考试时，考生须持护照入场。CFA Institute不再接受身份证作为考试当天的入场证件，考试入场证件恢复为疫情之前的规定，国际旅行护照为唯一有效的入场证件。考生须保证CFA Institute账号上的姓名与护照上的姓名英文拼写一致，且护照在考试当日未过期。

 

　　报名费：

 

　　早鸟价：1090美元（截至2024年7月9日）

 

　　标准报名价：1390美元（2024年7月10日至11月7日）

 

　　*此处所列费用不含税费

 

　　CFA三级考试专业方向：

 

　　从2025年2月的CFA考试开始，CFA三级考试将引入不同专业方向。除传统的投资组合管理（Portfolio Management）方向以外，考生还可以选择私募市场（Private Markets）或私人财富管理（Private Wealth）方向。

 

　　对于每个专业方向，65%-70%的学习内容为“共同的核心内容（Common Core）”，另30%-35%内容为“专业内容”。这两部分内容的考题都包含选择题和论述题。

 

　　共同的核心内容（Common Core；65%-70%）

 

　　包含从事投资管理工作必备的知识和技能，内容涉及资产配置、投资组合构建、投资效果评估、衍生品及风险管理、道德。改革之前的三级考试也包含这些内容。

 

　　专业内容（30%-35%）：深入每个专业方向

 

　　（1）私人财富管理：该专业方向介绍了在服务高净值人群（资产净值超过500万美元）时所须遵从的通用原则及全球视角。这一方向的学习内容从私人财富管理行业的基本介绍，逐渐延伸至如何与高净值人群工作。除了基本的投资管理、财务规划相关知识以外，这一方向的内容还将涉及更多与高净值、超高净值人士工作的实用知识，比如家族的权力关系问题，富人心理问题，家族治理问题，财富保值和财富传承等问题。除此之外，本方向还将包括慈善以及如何服务体育明星等全新领域。

 

　　（2）私募市场：该方向从GP的视角解读私募市场。这部分内容基于CFA考试旅程中学到的包括估值以内的很多关键知识，从私募市场的架构讲起，GP和LP在投资流程中的不同角色，私募股权和私募债券投资，还包括不动产和基础设施投资等私募投资领域非常热门的资产类别，并加入了很多私募市场中最近发生的全新案例（埃隆·马斯克收购Twitter、Facebook收购WhatsApp、硅谷银行事件等）。

 

　　（3）投资组合管理：更加深入学习投资组合管理的相关内容。这一部分内容是引入专业方向之前就有的，我们只是将内容进行了一些微调，以确保与“共同核心内容”部分有更好的衔接。

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